ICIS에 따르면, 중동 전역의 갈등이 고조되면서 질소, 인산염, 유황 비료 제품을 통해 반향을 일으키면서 세계 비료 시장은 새로운 변동성 국면에 접어들었습니다.
호르무즈 해협이 거의 폐쇄되면서 아랍 걸프 지역 주요 생산업체의 생산 및 수출이 갑작스럽게 중단되면서 여러 지역에서 비료 살포 시즌을 준비하는 가운데 불확실성이 촉발되었습니다.
시장 참가자들은 증가하는 화물, 보험 및 운영 위험을 언급하며 이제 물류 제약이 주요 관심사가 되었습니다. 한 상인은 "기다려보자"고 말했다. 그는 인도의 인산염 수요에 대해 "생산자들이 더 기다리고 싶어할 수 있기 때문에 이번 주에는 누구도 제안하지 않을 것이라고 믿습니다"라고 말했습니다.
비즈니스 업데이트에 대한 질문에 그들은 앞으로 10일 동안 아무도 제품을 제공하지 않을 것이라고 덧붙이며 상황을 "무섭다"고 설명했습니다.
농부들의 근본적인 수요는 여전히 크게 둔화되어 있는 반면, 공급 충격으로 인해 질소와 요소에 대한 가격이 급락했습니다.
모든 제품의 주요 공급원인 중동에서 암모니아, 요소 및 유황의 흐름이 중단되면서 이미 가스 중단, 겨울철 감축, 러시아와 중국에 영향을 미치는 지속적인 지정학적 문제로 인해 긴장된 시장이 더욱 위축되었습니다.
생산자, 거래자, 구매자가 빠르게 변화하는 상황을 헤쳐나가면서{0}}위험이 커지고 참가자들은 몇 주간의 혼란에 대비하고 있습니다.
요소
미국-이란 전쟁으로 인해 중동 지역의 배송과 생산이 중단된 후 구매자들이 대체 공급을 찾기 위해 안간힘을 쓰면서 요소 가격은 35%까지 급등하여 3년{1}} 최고치로 급등했습니다.
트레이더들은 북아프리카와 동남아시아의 숏 포지션을 커버했고, 일부는 미국, 이스라엘, 이란의 갈등이 적어도 한 달 이상 지속될 것으로 예상해 롱 포지션을 구축하기 시작했습니다.
실제 최종 사용자 수요는 여전히 미미하며, 농작물 가격이 소폭 상승하고 비료 급등에도 미치지 못하기 때문에 농민 소득은 여전히 압박을 받고 있습니다.
아라비아 만 요소 공급에 크게 의존하는 많은 지역이 곧 비료와 요소 적용 시즌을 시작하기 때문에 분쟁 시기는 세계 농업에 특히 좋지 않습니다.
미국 농민들은 봄에 비료를 살포할 준비를 하고 있으며, 인도는 카리프(몬순) 살포에 앞서 비축하기 위해 3월 31일까지 아랍만에서 약 500 000t 이상을 비축하기로 확정했습니다.
브라질에서 이용 가능한 모든 화물은 가격이 더 높은 미국으로 전환되고 있습니다. 인도에서는 가스 문제로 생산량이 줄어들기 시작했고, 파키스탄에서도 공장이 폐쇄됐다.
호주와 동남아시아의 구매자들은 대체 공급업체를 찾아야 하는 반면, 신청 시즌이 곧 시작되는 유럽 농민들은 국제 가격 상승과 EU의 탄소 국경 조정 메커니즘(CBAM)의 추가 비용으로 인해 이중 타격에 직면하게 됩니다.
카타르 에너지(QatarEnergy)가 3월 2일 액화천연가스(LNG) 생산을 중단한 후 요소와 암모니아 생산을 중단하고 불가항력을 선언하는 등 에너지 인프라에 대한 공격으로 인해 혼란이 더욱 악화되고 있습니다.
호르무즈 해협은 세계 비료 무역의 3분의 1을 처리하고 있으며, 아랍만으로부터의 수출은 최소 4주 동안 중단될 것으로 예상됩니다.
아랍 만의 월간 요소 수출량은 150만 톤 이상으로 추산되며, 이란은 또 다른 350 000 - 400 000 tpm을 차지합니다.
호르무즈 해협이 곧 개통되더라도 전쟁-으로 인한 공장 및 인프라 피해로 인해 혼란이 더욱 장기화될 것으로 예상됩니다.
겨울 동안 이란의 가스 중단과 중국의 수출 부재로 인해 중동 분쟁을 앞두고 글로벌 요소 공급은 이미 부족했고, 러시아 질소 공장에 대한 우크라이나 드론의 공격도 공급에 차질을 빚었습니다.
암모니아
이란 분쟁의 확대는 암모니아 시장에 영향을 미쳤습니다. 이 지역은 동부와 서부의 주요 수출국이기 때문입니다.
일부 구매자들은 이미 호르무즈 해협에서 화물이 나올 것으로 기대하고 있지만 다른 선박들은 이 지역에 갇혀 있습니다.
이로 인해 동남아시아 소재에 대한 구매 관심이 높아졌으며, 인도네시아와 말레이시아 생산업체는 톤수를 제공하고 이 지역 가격은 상승했습니다.
이란산 원자재 부족은 카타르의 가스 공급 중단으로 인도에도 영향을 미칠 것으로 예상된다. 또한, 중동에서의 암모니아 수입 부족은 인산염 시장에 영향을 미칠 것으로 예상되며, 인도의 인산염 생산업체는 예정된 유지 관리를 마친 후 곧 암모니아가 필요하게 됩니다.
중동에서 발생한 사건 이후, 천연가스 TTF 가격이 주중에 상승하여 일부 유럽 생산자들이 제안을 철회하게 되었습니다. 높은 가격으로 유럽에 판매된 알제리 화물은 시장이 직면하고 있는 추세를 나타냅니다.
더욱이, 농민들에게 영향을 미칠 또 다른 조치로, 유럽 위원회는 비료가 탄소 국경 조정 메커니즘(CBAM)의 적용을 계속 받을 것이라고 주장했습니다.
미주 지역에서는 탬파 3월 계약 가격이 참가자들이 빡빡한 재고로 인해 더 높은 가격을 기대했음에도 불구하고 하락세로 정산되었습니다. 멕시코만 연안의 암모니아 공장은 3월 중순까지 가동이 중단되었으며{1}}트리니다드에 있는 Nutrien의 운영은 천연가스 공급 문제로 인해 계속 폐쇄되었습니다.
황
생산자, 거래자, 구매자가 -중동에서 새로운 분쟁이 미치는 광범위한 영향-과 이 싸움이 얼마나 오랫동안 지속될지에 대한 명확한 지침을 기다리면서 전 세계 유황 무역이 중단되었습니다.
2월 28일, 미국과 이스라엘은 이란에 대한 기습 미사일 공격을 감행했고, 이는 아랍 만의 이웃 국가에 대한 보복으로 훨씬 더 광범위한 분쟁에 대한 우려를 불러일으키고 전 세계 석유 및 화학 공급을 위협했습니다.
유황 및 기타 여러 다운스트림 비료 및 화학 제품에 영향을 미치는 높은 화물 비용, 보험, 물류 장애 등 즉각적인 영향이 나타났습니다. 그 중 가장 큰 영향은 호르무즈 해협이 거의 폐쇄되는 것입니다.-
공습 소식은 전 세계 유황 가격이 몇 달 만에 사상 최고치로 하락하기 시작한 지 불과 며칠 만에 나왔습니다.
인도네시아, 지중해, 인도의 제안 가격은 추가 하락이 예상되는 가운데 구매자들이 구매를 철회하면서 지난 주 후반 모두 하락했습니다.
당시 이러한 감소가 이전에 부풀려진 수준의 조정을 의미하는지 아니면 단순히 중국 -세계 최대 유황 수입국-이 설 연휴를 마치고 막 돌아온 결과인지에 대한 논쟁이 있었습니다.
그러나 이는 미국-이스라엘이 이란을 공격한 이후 논쟁거리가 될 가능성이 높습니다. 이번 주의 유황 가격은 거래가 없는 상황에서 대체로 안정적이지만 분위기는 낙관적이며 - 이는 전쟁이 장기화될수록 더욱 심화될 것입니다.
황산
버너 공급원료 유황 가격이 마침내 사상 최고치에서 하락하기 시작한 지 불과 일주일 만에 중동 전역에서 새로운 분쟁이 발생하면서 지속적인 하락 가능성은 거의 불가능해졌습니다.-
비록 사우디아라비아를 제외하고 이 지역에서 대량의 황산을 수입하는 국가는 거의 없지만 - 분쟁으로 인한 영향은 결국 운임, 보험 비용 및 벙커는 물론 석유, 가스, 에너지 및 식품 비용 전반에 걸쳐 소비자에게 돌아갈 것입니다.
황산-이 가능한 유조선의 가용성도 분쟁이 장기화될수록 영향을 받을 가능성이 높으며, 호르무즈 해협 양쪽 끝에 정박 중인 많은 선박이 보호 없이는 통과할 수 없습니다.
분쟁으로 인해 황산 가격은 아직 큰 폭으로 변동하지 않았으며, 소식통은 계속되는 불확실성과 지금까지 구매를 서두르지 않는 가운데 약간의 상승세를 논의하고 있습니다.
인도와 아르헨티나의 구매 입찰은 세계가 무역 흐름의 또 다른 변화에 적응하고 - 플레이어들이 이 새로운 중동의 불안이 얼마나 오래 지속될지 고민함에 따라 가격 방향을 제시할 수 있습니다.
인산염
인산염 시장은 중동 갈등으로 인해 일주일 동안 불확실성이 높아졌습니다. 지정학적 위험, 물류 문제, 현물 활동 및 생산자 제안의 전반적인 하락으로 인해 여러 지역에서 가격 정서가 확고해지고 있습니다.
인도에서는 새로운 DAP(인산이암모늄) 활동이나 제안이 표시되지 않았습니다. 중동 분쟁으로 인한 여파와 현지 휴일이 경기 둔화에 기여했습니다.
참가자들은 생산자가 위험 노출을 평가하는 동안 판매자가 최소 10일 동안 시장에 머물기를 기대합니다. 구매자와 판매자 모두 매우 조심스러운 것으로 묘사되었습니다.
앞으로 몇 주 안에 계절적 수요가 회복될 것으로 예상되지만, 단기 거래는 위험 회피 성향이 지배적입니다.- 다양한 NPK(질소인 및 칼륨) 제품에 대한 RCF 입찰에 대한 업데이트가 없습니다.
이집트에서는 NCIC가 3월 DAP 및 삼중과인산염(TSP) 선적에 대한 최근 판매 입찰(3월 5일 마감)을 체결했습니다.
생산자들이 분쟁과 관련된 심각한 물류 제약에 직면해 주요 시장에 제품을 배치하는 능력이 제한되기 때문에 사우디아라비아에서는 새로운 사업이 나타나지 않았습니다.
이는 호주와 같은 먼 지역에 영향을 미치며, 참가자들은 동해안과 서해안 모두에서 선박 지연을 지적했으며 일부 선박은 여전히 선적을 위해 걸프만에 진입하기를 기다리고 있습니다. 그럼에도 불구하고 동부 해안 공급은 여전히 충분할 것으로 예상되지만 서부 호주는 공급 상황이 더욱 타이트해질 수 있습니다.
이번 주에도 참가자들에게는 화물 비용이 상당한 우려 사항이었으며 이는 전반적인 신중한 정서에 기여했습니다.
이번 주 활동의 대부분은 미국, 특히 뉴올리언스(놀라)를 중심으로 이루어졌습니다. 참가자들의 신선한 구매 물결로 인해 여름-충전 가치에 대한 기대가 사라졌습니다. DAP 바지선 가치는 3월 선적에 대한 여러 거래로 급격하게 상승했습니다.
브라질 정서는 중동 분쟁으로 인해 지배적이었고, 수입업체와 공급업체는 별도로 논의에서 물러나기로 결정했습니다.
인산일암모늄(MAP) 시장은 여전히 빡빡한 상태를 유지하고 있으며, 소수의 제안과 주요 생산업체가 별도로 시장에서 벗어나 있습니다. 참가자들은 사우디아라비아가 브라질의 두 번째로 큰-MAP 공급업체임을 강조했으며, 이는 지역 갈등으로 인해 공급에 대한 우려를 불러일으켰습니다.
칼륨
MOP(무리산염)에 대한 수요는 꾸준합니다. 현재 진행 중인 중동 분쟁으로 인해 영양분 경쟁으로 인해 발생하는 비용 부담 증가를 방지하기 위해 비료를 사용했습니다.{0}
생산자가 증가된 보험 및 화물 운송 비용을 구매자에게 전가하므로 잠재적인 가격 인상이 앞당겨질 수 있지만-아직 배송은 계획대로 계속됩니다.
현물 뉴스에 따르면 인도의 NFL은 4월 30일까지 최대 60 000t의 배송을 찾고 있습니다. 구매자의 저항에도 불구하고 브라질 수입 제안은 소폭 상승했습니다.
